Alternativ Trading Genomgång

Nybörjarguiden till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång ett lager eller index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på det underliggande aktiekapitalet. Vid ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Options vs Stocks Liknande Options Options är värdepapper, precis som aktier. Alternativ handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare gör erbjudanden. Alternativ är aktiva handlas på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som vilken som helst annan säkerhet. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från aktier, dvs alternativ ger sitt värde från något annat, den underliggande säkerheten Opti Ons har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktier Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Some människor förbli förbryllade av alternativ Sannan är att de flesta människor har använt alternativ för en tid eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. För att börja, det finns bara två typer av alternativ samt köpoptioner och köpoptioner. Ett köpalternativ är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalsmöjligheter som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel ville hyra en viss fastighet och lämnade en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som överenskommits när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp Din seku räntepapper, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det vissa aktier till ett visst pris, kallad strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativt premie. Alternativen är alternativ att sälja ett lager på specifikt pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring i bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad i en olycka Om det här händer kan du använda din policy för att återfå bilens försäkrade värde. På så sätt minskar värdet i värdet när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, Försäkringsbolaget håller din premie i ersättning för r tar risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skada din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det på dess försäkrad prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen skada, behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för listade alternativ, för att tillåta investerare att hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett alternativ i amerikansk stil. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas förrän utgångsdatum. När en investerare har köpt Alternativ måste det hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många index o Ptions som är europeisk stil alternativ En investerare bör vara medveten om detta när man överväger köp av ett index option. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är priset du betalar för att köpa alternativet Till exempel en XYZ 30 maj Ring så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktier kan ha en optionspremie på Rs 2. Det innebär att det här alternativet kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktier och alla optionsoptionspriser är noterade på en Per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike eller Motion Price är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas på eller sålt enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ den 30 maj-samtal, innebär aktiekursen 30 att aktien kan köpas till 30 kronor per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren hade rätt att sälja aktien till Rs 30 per shareExpiration Date Expiration Date är den dag då optionen inte längre är giltig och upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, där fallet är på torsdag. Exempelvis kan XYZ den 30 maj-valet löpa ut den tredje fredagen i maj. Strike-priset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är penga, pengar eller out - of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten Du kommer att lära dig om dessa villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att utöva. För en samtalsträning kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Ringa innehavare eller Säga innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har rätten att göra det, och Kan välja att träna eller inte träna baserat på egen logik Alternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ, dvs klass, streckpris och alternativtyp. En gång hittat kan den författaren tilldelas. Detta innebär att när köpare övning, säljare kan väljas för att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskribenter skyldiga att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Alternativtyper Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa det underliggande instrumentet. En sats ger köparen rätt, men inte skyldigheten att Sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp betyder att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska sälja något till you. Strike price T han förutbestämt pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet Money Call - underliggande instrumentpris Är högre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Utgående från köpoptionsalternativet - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. pengar Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Expirationsdagen Optioner har begränsade liv Alternativets löptid är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet hos ägaren s diskretion. Därefter kan utlopps - och övningsdagarna vara olika. Europeiska alternativen kan endast utövas på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass Av alternativen är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Om indexalternativen är, ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. Ett slutande köp eller försäljning, överlåtelse och övning. Köp och försäljning av optioner är de vanligaste likvidationsmetoderna. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett bestämt pris. Call option ägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. Generellt är utövandet av ett alternativ som likvärdigt att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen Är de alternativ som är mindre in-the-money än transaktionerna kostnader för att utöva dem vid utgången. Mest alternativ övning inträffar inom några dagar efter utgången av att tiden premien har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan vara Övergivna om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Alternativet fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av förväntningarna om köpare och säljare och framtida priser Alternativets pris med instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med in - Valet av pengarna Alternativets tidvärde är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Alternativpremie - inneboende värde. Konstruktionsguide till Opti på handel och investeringar i samtals - och köpoptioner. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida aktieoptioner är en högriskaktivitet. Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information. Dessa uppgifter är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller Produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. NASDAQ Options Trading Guide. Egetalternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkterna som introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsen och försiktig investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller i generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här som en bra guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utestående Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål. Bland några av de På många sätt kan alternativ hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja Det är direkt. Fördelar med handelsalternativ. Åldrade, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnade, effektiva och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativen användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapitalalternativ gör det möjligt för investerare att fixa priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar Deras potentiella belöning från en aktiens kursrörelser. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte kan ha några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premien Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris löper ut vid ett givet datum, kommer optionen att upphöra att vara värdelös om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte uppfylls före utgångsdatumet. Att som den avtäckta författaren av ett alternativ kan å andra sidan möta obegränsad risk. Denna alternativ handelsguide ger en översikt över egenskaper hos equ alternativen och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ som utfärdats av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning Alternativ involverar risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person ta emot och granska en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation vid One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och är inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativkurser. Real-time efter Hours Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställningen ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar dina standardinställningar, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Detta kommer nu att vara din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller du raderar dina cookies. Du är säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta ge dig de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Steg för steg genomgång av handelens genomförande. Han har några intressanta frågor för erfarna köpoptioner. Jag tycker att detta tråden, om den plockar upp, kommer att vara väldigt användbar för andra nya handlare som jag. Vänligen gärna nitpick, hitta kryphål och spela devil s advokat. De fler misstag du kan upptäcka bättre. Jag vill handla S P500 indexalternativen Min handelsstrategi är att handla kalenderspridningar, det vill säga att jag säljer ett nära månadssamtal med en månad för att löpa ut och köpa en månadssamtal av samma strejkpris. En kalenderspridning syftar till vinst med den närmaste månaden alternativet förlorar sitt värde genom tidsförfall snabbare än alternativet för månad Det kommer att tjäna om det underliggande inte rör sig uppåt eller nedåt mycket. Jag är intresserad av att veta exakt mekaniken att öppna stänga ut den här handeln. Föreställ dig först att handeln redan har öppnats, det vill säga jag är kort ett nära månadssamtal och länge en månadssamtal av samma strejk Här är kontraktsdetaljerna för S P500-indexoptioner. Expirationsmånader Tre kortfristiga månader följt av ytterligare tre månader från mars kvartalscykel mars, juni, september och december. Förfallodatum e lördagen efter den tredje fredagen i utloppsperioden. Utställningsstil Europeiska-SPX-alternativ kan i allmänhet endast utföras den sista arbetsdagen före utgången. Första handelsdagstransaktionen i SPX-alternativ kommer normalt att upphöra på arbetsdagen vanligtvis en torsdag före dagen på vilket utövningsuppgörelsevärdet är beräknat. Uppsättning av optionsutövning Utövningsavräkningsvärdet SET, beräknas med hjälp av det första rapporterade försäljningspriset på primärmarknaden för varje komponentlager under den sista arbetsdagen vanligtvis en fredag ​​före utgången datum Om ett lager i indexet inte öppnas den dag då avräkningsavräkningsvärdet bestäms, kommer det senaste rapporterade försäljningspriset på primärmarknaden att användas vid beräkning av övningsavräkningsvärdet. Utbetalningsbeloppet är lika med skillnaden mellan utövningsavräkningsvärdet, SET och utövningspriset för alternativet multiplicerat med 100 övning kommer att leda till kontantutdelning på affärsdagen efter utgången. Option Trading timmar 8 30 am - 3 15 pm Central Time Chicago time. These är mina frågor.1 Från ovanstående uppgifter betyder det att det närmaste månadssamtalet jag skrev upphör handeln klockan 3 15:00 på den 3: e torsdagen i månaden och jag kommer inte att kunna köpa tillbaka det här alternativet efter slutet av den 3: e torsdagen i månaden.2 Avveckling av Option Excercise äger rum den 3: e fredagen i månaden, hela dagen, alternativen som utgå i den månaden kommer inte att handlas Din vinstförlust endast för det närmaste månadssamtalet kommer att beräknas baserat på det pris du sålde samtalsalternativet för användning av kalenderspridningsexemplet och öppningspriset för den underliggande 3: e fredagen om det är en handelsdag Om fredagen inte är en handelsdag bestäms priset med hjälp av stängningspriset för den underliggande torsdagen. Är det här korrekt? Här kommer den roliga och intressanta delen, mekanikerna för att placera affärer.1 Att initiera en ny kalenderspridning handel, jag borde Placera min order att köpa sälja när som helst den 3: e fredagen i månaden.2 Jag håller positionen i en månad. Vi säger att nu en månad har gått och jag vill stänga min handel. Jag låter den närmaste månaden gå ut eller få excercised och jag kommer att stänga handeln genom att sälja alternativet för månad som för närvarande har 1 månad kvar. Jag borde placera min försäljningsorder nära stängningstid den 3: e torsdagen i månaden Eller ska jag göra det första på fredag ​​morgon .3 Jag kommer inte att veta min vinstförlust till fredag ​​morgon när marknaderna öppnades och priset närmast månadsläget löpte ut beräknas med användning av fredag ​​morgon s öppningspris på underliggande. 4 Denna fråga kan låta lite konstig. Genom att läsa ovanstående specifikationer, verkar det finnas S P500 terminsavtal som löper ut i mars, juni, september och december. Det innebär att alla alternativ som har utgått i Jan, Feb och Mar är alternativ för S P500-kontraktet som löper ut i mars och alternativ som upphör att gälla i april, maj och juni är för SP 500 kontrakt som löper ut i juni och så vidare. Det betyder att om jag kan handla kalenderkalendern kan jag göra följande. i Sälj Jan 4725 Ring och köp Mar 4725 Ring II Sälj Jan 4725 Ring och köp Feb 4725 call. but Jag kan inte eller borde inte göra följande. iii Sälj Jan 4725 ring och köp apr 4725 call. Does det också betyda att i mars månad kommer jag inte kunna handla kalenderspridningar, såvida jag inte säljer april-samtal och köpte maj samtalar om samma strejk. Om något av ovanstående är oklart, låt mig veta och jag ska försöka förklara tack så mycket för att du har tagit dig tid att läsa så här långt och erbjuda din expertis.