Optioner Mini

Mini-alternativ Ett användbart verktyg för handel med högprissättning. Mina alternativ är optionskontrakt där den underliggande säkerheten är 10 aktier i en börs eller börshandlade fond ETF. Det här är den största skillnaden mellan mini-alternativ och standardalternativ som har 100 aktier som underliggande säkerhet Se även Minis ge låg kostnad till Futures Market. Mini alternativ med fysisk avveckling började handel på Chicago Board Options Exchange Exchange CBOE den 18 mars 2013 när mini alternativ på följande fem aktier och ETFs introducerades. Alternativ symbol för dessa mini-alternativ är lätt identifierbara. Numret sju är enkelt bifogat säkerhetssymbolen. Mini-serien för Amazon skulle börja med identifieraren AMZN7, medan den för Apple skulle börja med AAPL7. Dessa minialternativ har fysisk avveckling, vilket Innebär att de faktiska aktierna kan behöva levereras om positionen inte är stängd före utgången. Övningen är amerikansk stil, vilket innebär att de kan vara ex Ercised på varje arbetsdag före utgången. Se American Vs European Options Utgång för mini-alternativen är lördag strax efter tredje fredagen i utlopps månaden, till 15 februari 2015 Efter och efter det datumet kommer utgången att vara den tredje fredagen vid utgången av månad Strike-priser och strejkprisintervaller för mini-alternativ är desamma som för standardalternativ på den underliggande säkerheten. Det finns ett sjätte minialternativ som lanserades 2006 med tickersymbolen XSP, det har mini-SPX-indexet som är en - tionde värdet av SP 500 SPX-indexoptionerna som underliggande tillgång XSP skiljer sig från de fem minialternativen som introducerades i mars 2013, i likhet med många andra indexalternativ, det kan bara betalas kontant och träning är europeisk stil, vilket bara betyder att utgången. Den huvudsakliga motiveringen för CBOE: s införande av mini-alternativ är att de gör det möjligt att spekulera på eller säkra färre aktier i den underliggande aktien eller ETF. Till exempel en standardoption n på en börshandel på 100 kan prissättas till 5 Eftersom ett standardoptionsavtal utgör 100 aktier måste optionspriset multipliceras med antalet aktier som representeras av ett kontrakt, detta kallas alternativmultiplikatorn. I detta fall är en kontraktet skulle kosta investeraren 500 Men vad händer om en investerare bara har 50 aktier och vill säkra detta långa alternativ? Att få ett standardavtal innebär att investeraren skulle betala en rejäl premie för extra skydd som han inte behöver. Mini-alternativet är lämpligt i det här fallet, eftersom investeraren kan köpa fem mini-optionsavtal Eftersom varje mini-alternativ representerar 10 aktier är alternativmultiplikatorn här 10.Tänk på ministerns samtal på 530 april 2014 på Apple den 6 mars 2014 när börsen handlade vid 530 75 Mini-alternativet erbjöds vid 14 85 vilket innebär att det skulle kosta 148 50 för ett kontrakt på 10 Apple-aktier. Standardavtalet med samma lösenpris och löptid handlades till 14 70, vilket innebär att det skulle kosta 1 , 470 eller nästan 10 gånger så mycket som motsvarande mini-alternativ. Notera att multiplikatorn för XSP mini-alternativen är 100 Eftersom det här alternativet har en tiondel av värdet på SP 500, representerar varje mini-alternativkontrakt 10 enheter av SP 500.Mini-alternativen har följande fördelar. Längre utlägg Den största fördelen med mini-alternativ är att de kräver mycket lägre kontantutlägg, ungefär en tiondel av det belopp som krävs för ett standardalternativ. Speciellt lämpat för säkring av udda partier Många investerare har udda Mycket - det vill säga färre än standardpartiet på 100 aktier - av aktier som handlar i trefaldiga siffror. Mini-alternativ är särskilt lämpade för att säkra dessa exponeringar mest effektivt, särskilt för strategier som att köpa skyddande satser eller skriva samtal där det är nödvändigt att kompensera exakt antal aktier hålls. Bra verktyg för dem med begränsat kapital Mini-alternativ är ett bra investeringsverktyg för dem med begränsat kapital, till exempel studenter och små investerare, att handla mycket högpr iced securities. On flip side, mini alternativ har följande nackdelningar är högre i procent Provisioner kan verkligen lägga upp när handel mini alternativ Till exempel, om kommissionen att sätta på ett alternativ handel via en online-mäklare är en fast avgift på 10 och ett standardkontrakt på 100 aktier handlas till 10, uppgår kommissionen till 1. Men om 10 mini-optionsavtal används istället kommer kommissionen att vara 100 eller 10 av det värde som handlas. Även om endast fem mini-optionsavtal används, fungerar kommissionen fortfarande ut till 50 eller 5. Bredare budspridningar och lägre likviditet Mini-alternativ verkar ha mycket bredare budgivningspridningar och betydligt mindre öppen ränta än sina standardalternativsmodeller, vilket innebär lägre likviditet. Bara Tillgänglig för mycket begränsade värdepapper Från och med mars 2014 var minialternativ endast tillgängliga för sex värdepapper igen, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini-alternativ är ett lämpligt verktyg för handel och säkring av mycket högprissatta Eftersom de bara är tillgängliga på en handfull värdepapper kan de ha ett begränsat antal tills de erbjuds på ett mycket större utbud av aktier och ETFs. Mini Options. Mini Options - Definition. Options som täcker endast 10 aktier av den underliggande aktien i stället för 100 och kostar bara ca 10 av priset på vanliga options. Mini Options - Inledning. Den internationella värdepappersbörsen, ISE, släppte en märklig ny alternativprodukt den 18 mars 2013 som heter Mini Options på fem tungt handlade, höga prissatta aktier AAPL, GOOG, GLD, AMZN och SPY Detta är verkligen ett alternativ ingen ordsprog som tjänar små detaljhandelsalternativ handlare och investerare med en stram budget Under lång tid hade dessa alternativ handlare och investerare svårt att handla högprissatta aktier eftersom även alternativen på dessa lager ser ut att vara ganska stora investeringar för dem. Små detaljhandelshandlare med en liten andel aktier i dessa lager fann det också svårt att skydda sin portfölj usin g vanliga alternativ som täcker 100 aktier per lot Ankomsten av Mini Options löser verkligen alla dessa problem och mer. Den här gratisoptionshandelshandledningen ska granska djupt i vad Mini Options är, hur de fungerar och vad de kan göra för din optionshandel . Vad är Mini Options. Bara som Dr Evil har sin Mini-Me i filmen Austin Powers, har alternativen också sina mini motsvarigheter som kallas Mini Options Mini Options är alternativkontrakt som endast täcker 10 aktier i stället för de vanliga 100 aktier som omfattas av vanlig vanilj alternativ eller till och med veckor eller kvartalsblanketter Läs om Alternativ Distinguished vid utgången Ja, medan Mini-Me är en åttonde storleken på Dr Evil, Mini Options är en tiondel av storleken på vanliga alternativ De lanserades den 18 mars 2013 och var tillgängliga endast för fem tungt handlade högt värde lager i flera branscher AAPL Apple Inc, GOOG Google Inc, AMZN Inc, GLD SPDR Gold Trust ETF och SPY S P500 ETF Som hur veckveckor och kvartaler startade förväntas det redogjorde för att om handelsresponsen är bra skulle mini-alternativ göras tillgängliga för fler lager på vägen. I ett nötskal är minialternativen exakt samma som vanliga, veckovisa och kvartalsvisa alternativ, har samma lösenpris och utgångsdatum, nästan samma premiepris men täcker bara 10 aktier i stället för 100 Det innebär att när du köper ett mini-alternativ, multiplicerar du premiumet med endast 10 istället för 100 för att komma fram till priset på ett kontrakt Ja, den främsta anledningen till skapandet av mini alternativ är att tillgodose behoven hos små detaljhandelsinvesterare.1 Kontrakt av Mini Options vs 1 Kontrakt av Vanliga Options. Assuming AAPL s Maj 425 Strike Price Call Options frågar på 20 00 med sina mini alternativ frågar på 20 00 också.1 kontrakt av regelbundna maj 425 alternativ 20 00 x 100 2000.1 kontrakt av mini maj 425 alternativ 20 00 x 10 200. När 1 kontrakt med regelbundna alternativ skulle kosta dig 2000, skulle ett kontrakt av mini alternativet kosta dig bara 200.Även om mini alternativ delar Exakt samma c egenskaper som deras vanliga motsvarighet, säljs de inte som bråkdelar av de vanliga alternativen men är separata handelsinstrument i sig och redovisas i sina egna optionskedjor. Det innebär att när du köper ett mini-alternativ köper du inte en tiondel av det vanliga alternativet till samma lösenpris, men snarare ett separat alternativ som endast har tio aktier i det underliggande beståndet som deras kontraktstorlek. Det innebär också att köpa tio kontrakt med ett mini-alternativ betyder inte att du köpte ett kontrakt av den vanliga optionsmodellen De är båda olika och har egna alternativsymboler. Här ser du på regelbundna alternativet June2013 och miniparametrar för AAPL den 14 april 2013.Mini Options Specifications. Contract Size 10 aktier per optionsavtal. Strike Price Intervals Samma priser som vanliga, veckovisa och kvartalsvisa alternativ. Expirationsdatum Samma utgångsdatum som sin normala, veckovisa eller kvartalsvisa alternativ motpart. Minsta marginal för avtäckta positioner Wr Det ska innehålla 100 av optionsoptionerna plus 20 av det sammanlagda kontraktsvärdet nuvarande aktiekurs x 10 minus det belopp med vilket optionen är utav pengarna om någon, under förutsättning att ett minimum för uppköp av optioner fortsätter plus 10 av det sammanlagda kontraktsvärdet och ett minimum för uppsättning av optioner fortsätter plus 10 av det sammanlagda övningsprisbeloppet. Exercise Settlement Physically Settled Levereras på tredje arbetsdag efter utgången. Tävlingstider 9 30:00 EST till 4:00 EST. Som du kan se i specifikationerna ovan, förutom multiplikatorn av underliggande tillgång, vilket gör dem billigare att äga, finns det i grunden inga skillnader mellan minialternativ och deras vanliga, veckovisa eller kvartalsvisa motparter. Varför är Mini Options Created. Mini alternativ skapas primärt med säkringsbehoven av små detaljhandel investerare i åtanke Små detaljhandel investerare var ofta oförmögen att köpa full 100 aktier runt massor av dessa dyra lager och i stället bara hålla några aktier i taget Eftersom vanliga optioner täcker 100 aktier i underliggande lager skulle små detaljhandelsinvesterare med mindre än 100 aktier av dessa aktier inte kunna skydda sina aktier genom att använda köpoptioner eller skriva täckta samtal mot sina aktier sedan varje kontrakt med regelbundna optioner 100 aktier. Skapandet av mini-alternativ syftar till att ge en avgift för säkring av dessa små detaljhandelsinvesterare genom att minska antalet aktier som täcks från 100 till bara 10. Det gör att små detaljhandelsinvesterare kan köpa köpoptioner för att skydda sina aktier eller skriva täckta samtal mot sina aktier i multiplar om 10 aktier i stället för 100 aktier. Mini alternativ är uppenbarligen inte skapade med den uttryckliga avsikt att hjälpa små detaljhandelsalternativ handlare köpa billigare alternativ eftersom alternativen för några av dessa dyra lager, som SPY, är verkligen lika billigt som alternativ på aktier som handlar på 50 eller under Men alternativen av aktier som GOOG och AAPL är faktiskt dyra Faktum är att deras alternativ kan vara lika dyrt som att köpa billigare lager. Om man tillåter små detaljhandeln handlar köpmännen att köpa alternativ för spekulation är ett av huvudmålen för mini-alternativet, men säkert skulle dyra lager med billiga alternativ, som SPY, inte inkluderas på andra hand har mini-alternativ faktiskt givit små detaljhandeln handlare en aveny av handel dyrare alternativ, till exempel GOOG och AAPL, med bara några hundra dollar om en gång. Mini Alternativ Initial Reception. Even om lanseringen av mini-alternativ är anses vara en framgång i branschen och är allmänt känd som en respektabel start, är volymen på mini-alternativ fortfarande bara en bråkdel av handelsvolymen av vanliga alternativ för samma lager 2013 De flesta alternativa premierna för mini-alternativ tenderar också att vara något högre än deras vanliga alternativ motpart på grund av bredare bud fråga spridas från att vara smidigt handlas läs mer om alternativa likviditet. Varför är Mini-alternativ så smal Traded Jämfört med Regular O Ptions. Indeed det är ganska överraskande för branschen att mini-alternativ är så smidigt handlade jämfört med vanliga alternativ innan lanseringen av mini-alternativ spekulerade de flesta experter att mini-alternativ skulle locka större delen av detaljhandelns investerare och skulle explodera i handel volym och överträffa det med vanliga alternativ Vissa förväntar sig även att mini-alternativ är en spelväxlare Eftersom minialternativ är en tiondel av storleken på vanliga alternativ, kan de enkelt få upp till tio gånger handelsvolymen med vanliga alternativ Men inget av det hände Några möjliga skäl är.1 Alternativhandlare är främst riktningsspekulanter snarare än hedgers eller täckta samtalskritiker Som nämnts ovan är en av de främsta orsakerna till skapandet av mini-alternativ det faktum att små detaljhandelsdeklarerade röstförfattare äger icke-runda partier 100 aktier per lot av dessa dyra aktier skulle inte kunna skriva till och med ett avtal om köpoptioner mot dem utan att uppnå marginal. Men eftersom det finns många fler direktörer onal spekulanter som handlar alternativ direkt istället för att använda alternativ för säkring, finns det mindre anledning att använda mini-alternativ, särskilt eftersom alternativ på dyra lager som SPY inte är dyrare än alternativ på andra billigare bestånd. 2 Mini-alternativ kan fortfarande vara så nya att väldigt få alternativ handlare vet om deras existens eller förstår hur de jobbar än Den här situationen kan förändras när tiden går men om mini-alternativ skulle bli mer tungt handlade än sina vanliga motsvarigheter, eftersom allt fler alternativ handlare vet om dem är fortfarande en fråga.3 Där Det är inte lika mycket små detaljhandelsinvesterare och optionshandlare som är involverade i dessa stora aktier än vad som tidigare förväntats. Sådana stora aktier är främst favoritinstrument för större institutionella investerare. Karaktäristika för Mini Options Trading.1 Mini-alternativ tenderar att ha lite annorlunda premie och budfråga spridning än deras vanliga alternativ för samma aktiekurs och månad Premium och budfrågans spridning kan vara något högre eller lägre på grund av att mini-alternativ är oberoende av sina vanliga motsvarigheter och påverkas av efterfrågan och utbudet av dem. I det nuvarande tillståndet tenderar de flesta mini-alternativen att ha något bredare budfrågning på grund av bristen på handelsvolym och därigenom likviditet.2 De flesta alternativa mäklare tillämpar fortfarande samma runda partikommission som de gör till ett enda kontrakt med regelbundna alternativ till ett enda kontrakt med mini-alternativ. Till exempel, om din optionsmäklare debiterar 0 15 per kontrakt för regelbundna alternativ, tar högst sannolikt samma 0 15 per kontrakt för mini-alternativ också Detta resulterar i ineffektivitet i ministernativ eftersom du i grund och botten betalar fler provisioner för mindre exponering. Mina alternativ är olika från Mini Index Options. Mini alternativ bör inte förväxlas med Mini Index Options Mini Index Options är en annan alternativtyp av sig själv och skapas specifikt för att handla index direkt i stället för deras ETF som i mini opt Joner Ja, den största skillnaden mellan mini-alternativ och miniindex-alternativ är att mini-alternativ skapas för aktieaktier som du kan köpa och sälja på aktiemarknaden medan miniindexalternativ skapas för index som inte kan handlas direkt på egen hand. De viktigaste Likhet är att de är båda en tiondel av storleken på deras vanliga alternativ Mini-alternativ täcker en tiondel antal aktier av vanliga alternativ och mini index alternativ är en tiondel värdet av vanliga index options. Options Strategies Använda Mini Options. You kan utföra något Alternativstrategier med bara mini-alternativ exakt som du skulle använda vanliga alternativ Det finns dock några unika alternativstrategier som endast möjliggörs med mini-alternativ, det vill säga när du använder mini-alternativ i kombination med lager eller vanliga alternativ. Överkalla samtal med Mini-alternativ . Som nämnts upprepade gånger ovan är den mest anmärkningsvärda alternativstrategin för mini-alternativ kanske det täckta samtalet detta beror på att mini-alternativ har varit Skapade för de små detaljhandelsinvesterarnas täckta behov, som inte kan köpa runda delar av det underliggande dyra beståndet. 1 runda 100 aktier. Små detaljhandelsägare som innehar mindre än 100 aktier i den underliggande dyra beståndet kunde inte skriva ett enda avtal med täckt samtal mot De aktierna Med små alternativ kan små detaljhandelsinvesterare nu skriva täckta samtal för extra intäkter eller partiell säkring, även om de bara äger 10 aktier i den underliggande aktien. Sammanlagt samtal med hjälp av Mini Options. Assuming AAPL handlar på 425 och du äger 10 Aktier i AAPL Du vill skriva ett täckt samtal mot det med hjälp av mini-alternativ Du vann t kunna skriva ett täckt samtal med vanliga alternativ eftersom vanliga alternativ täcker 100 aktier så du bestämmer dig för att skriva det täckta samtalet med hjälp av mini-alternativ som endast omfattar 10 aktier Anta AAPL s mini Maj 450 Call Options handlas på 10 00.Sell till Open Mini maj 450 Ring 10 x 10 100 received. Protective Put med Mini Options. Another purpose f Eller vilka mini-alternativ som skapas är säkringsbehoven hos små detaljhandelsinvesterare genom skyddande satser. Precis som det täckta samtalet täcker en enskild säljoption 100 aktier i den underliggande aktiekapitalet. Så småningom investerar mindre detaljhandlare med endast 10 aktier eller multiplar om 10 men mindre Än 100, kunde inte skydda sina aktier med hjälp av köpoptioner även om det bara är ett kontrakt med ett köpoptionsalternativ. Med små alternativ kan små detaljhandelsinvesterare nu köpa skyddssats för skydd även om de bara äger 10 aktier i den underliggande aktien. Mini Options. Assuming AAPL handlar på 425 och du äger 10 aktier i AAPL Du vill skydda den mot några droppar under 410 med hjälp av put options Eftersom ett avtal med vanliga köpoptioner täcker 100 aktier väljer du att använda mini-alternativ som endast omfattar 10 aktier Anta AAPL s mini maj 410 Put Options handlar på 10 00. Köp till Öppna Mini Maj 450 Ring 10 x 10 100 paid. ITM Ratio Spreads using Mini Options. Detta är kanske den mest förbisedda o Strategiska möjligheter med hjälp av mini-alternativ Små detaljhandelsköpare har aldrig kunnat dra nytta av den fördelaktiga riskprofilen för ITM-ratio-spridningen på grund av att endast ett kontrakt av ett dyrt alternativ hålls. ITM-förhållandet spridningen omvandlar ett långt kallt bullish läge eller en lång uppsättning bearish position i ett volatilt läge som vinst när det underliggande beståndet går uppåt eller nedåt starkt Det här är användbart när din hausse eller bearish perspektiv inte längre är sann och du vill dra nytta av ett mer flyktigt tillstånd lära dig mer om de sex riktlinjerna i Options Trading Detta görs genom att skriva mindre antal avtal med ITM-alternativ mot dina befintliga långa alternativ. Problemet är dock att om du är en liten återförsäljare som håller bara ett kontrakt av ett dyrt alternativ, hur skulle du kunna skriva mindre Än 1 kontrakt mot det här är det mina alternativ som kommer in. With mini-alternativ, är det nu möjligt att utföra en 2 1 ITM Ratio Spread Genom att skriva 5 kontrakt med ITM mini-alternativ mot ditt enda kontrakt med regelbundet alternativ Eftersom 5 kontrakt med mini-alternativ täcker endast 50 aktier i det underliggande är det faktiskt hälften av ett regelbundet alternativ. Denna typ av möjlighet har aldrig tidigare funnits för små detaljhandelsföretag Vem har råd att köpa endast ett kontrakt av ett dyrt alternativ. ITM Call Ratio Spread med hjälp av Mini Options Regular Options. Assuming AAPL s Maj 425 streckkursalternativ frågar vid 20 00 och dess Mini May 405 frågar på 43 00 Du har tillräckligt Pengar för att köpa endast ett kontrakt av AAPL s maj 425 Call Options på ditt haussefulla perspektiv på AAPL Men på grund av osäkerhet som slog på marknaden har du bestämt dig för att omvandla positionen till en 2 1 ITM Call Ratio Spread så att du kan dra nytta av Fråga om AAPL gick uppåt eller nedåt starkt. Köp för att öppna 1 kontrakt i maj 425 Ring 20 x 100 2000.Sell för att öppna 5 kontrakt i Mini May 405 Ring 43 x 50 2150.Assuming AAPL gick upp starkt till 500,1 kontrakt av Ma y 425 500 - 425 75 - 20 50 x 100 5000 vinst5 kontrakt av Mini maj 405 500 - 405 95 - 43 52 x 50 2600 förlust. Sammanlagt vinst 5000 - 2600 2400. Assuming AAPL sjönk kraftigt till 350,1 kontrakt av maj 425 ut Av pengarna 2000 förlust5 kontrakt av Mini maj 405 av pengarna 2150 vinst. Sammanlagt vinst 2150 - 2000 150. Den goda nyheten är att de flesta alternativa mäklare känner igen de korta minialternativen som en del av ett alternativ som sprids mot den långa regelbundna Alternativ så mycket liten marginal krävs. Tillägg av Mini Options.1 Tillåter täckt samtal att skrivas på så lite som 10 shares.2 Tillåter skyddsåtgärder kan köpas på så lite som 10 shares.3 Tillåter ITM Ratio Spreads skrivas mot Bara ett kontrakt med regelbundna optionsalternativ.4 Tillåter dyra alternativ att handlas med mindre investeringar. Nackdelar med Mini Options.1 Relativt lägre likviditet än vanliga alternativ.2 Kan också ha bredare budgivningsprognos som leder till högre förlust för förlusten.3 Kan påverka likviditet av vanliga alternativ bör handel med mini alternativ blir mycket populära.4 Kan vara kommissionen ineffektiv som de flesta alternativ mäklare debitera samma provision för mini alternativ som de gör vanliga options. Options Trading Center. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Inställning . Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem i Ändra dina standardinställningar, var vänlig maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu din standardsidssida om du inte ändrar konfigurationen igen eller raderar dina cookies. Är du säker på att du vill För att ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att tillhandahålla y Ou med förstklassiga marknadsnyheter och data du kommer att förvänta oss från oss.